デイリーブリーフィング · 2026-11-05

マイクロン、サンディスク、エヌビディア、アップルはいずれも下落し、民主党の中間選挙勝利を受けて投資家がAIマネタイゼーションとデータセンター支出の見通しを再評価した。ある調査会社は、アジアのハイテク株が短期的なバリュー投資から長期的な投機的AI志向へと移行していることを指摘し、いわゆる「これまでのAIトレード」の終焉を宣言した。テック業界のリーダーたちはフィナンシャル・タイムズに対し、AI開発への反発の高まりが、今や数兆ドル規模のデータセンター拡張計画を脅かしていると語った。アナリストらは、AIインフラ構築の本当の試練は2028年に訪れると述べ、中間選挙に起因する政策の不確実性がこの分野への資金供給に影響を及ぼす可能性があると警告した。マーケットウォッチの報道によると、アンソロピックが計画しているIPOは、AIインフラコストの上昇と続く市場の混乱によって逆風に見舞われている。マーケットウォッチはまた、2026年に最も成功した株式取引の一部が、急激な市場のローテーションの中で崩れつつあり、この逆転は長期化する可能性があると指摘した。ロボットメーカーのアジリティはSPAC合併を経て取引を開始したが、マーケットウォッチは同社の大幅な営業損失を、収益化への道における危険信号として指摘した。フィナンシャル・タイムズの報道によると、欧州株は過去最高値に近づいており、投資家は民主党の中間選挙での大勝が制限的な財政・貿易政策を抑制すると見込んでいる。ある戦略担当者はマーケットウォッチに対し、イランでの戦争が長期化することは市場にとって依然として価格に織り込まれていないブラックスワン・リスクであり、紛争が激化すれば資産クラス全体で大きな損失が生じる可能性があると語った。アナリストらはさらに、イラン紛争が早期に解決したとしても、石油価格の上昇が続けば、中央銀行が金利を大幅に引き上げざるを得なくなる可能性があると付け加えた。NPRの報道によると、民主党が主導する議会には燃料価格を直接引き下げる手段は限られているが、イラン政策の転換が供給の混乱を一部緩和する可能性があるという。ある戦略担当者は1980年代との比較を示し、共和党出身の大統領と民主党出身の下院議長の間での超党派の協力が、FRBのインフレ対策と組み合わさることで、大規模な株価上昇をもたらす可能性があると論じた。マーケットウォッチの報道によると、レボリューション・メディシンズが新たに発売した膵臓がん治療薬は、発売後最初の数週間で売上予想を上回り、ブロックバスターとなる可能性を示している。トヨタ株は、同社が年間販売見通しを下方修正したにもかかわらず上昇し、マーケットウォッチはこれを通常、相殺するポジティブな触媒を持つ企業にのみ見られる、きわめて稀な市場の反応だと指摘した。マーケットウォッチの報道によると、全額現金で購入する初めての住宅購入者の比率は過去最高の10パーセントに上昇し、より裕福な購入者が、手頃さに課題を抱える住宅市場においてローンを回避する傾向を強めている。マーケットウォッチの報道によると、アメリカの富裕層上位10パーセントの世帯の資産中央値は、3年間で80万ドル上昇し、他の所得層の資産増加を大きく上回った。