デイリーブリーフィング · 2026-10-29

欧州中央銀行は政策金利を据え置いたが、この決定はクリスティーヌ・ラガルド氏の辞任発表によって影が薄れ、欧州市場全体で政策の不透明感が高まった。カナダ銀行はインフレ圧力が持続する中で利上げを行い、消費者と企業の借入コストが上昇した。そして米国では、連邦準備制度理事会が経済サイクルの不適切な時点で利上げを行っている可能性があるとの懸念を示す論評が見られた。銀行決算では、ソシエテ・ジェネラルが第3四半期の純利益17億7000万ユーロを計上し、自己資本利益率は10.6％となった。トレーディング収益の好調が純金利収入への圧力を相殺した。バンコ・サンタンデールは純利益25億ユーロを計上し、有形自己資本利益率は15.2％となり、強力なコスト管理と資産の質の改善を反映した。そしてアナリストらは、UBSの第3四半期決算が好感され、クレディ・スイスの統合が引き続き進展したことを受けて、同行に対する「買い」判断を再確認した。テクノロジー分野では、マーベルがルミナタムの買収に近づいていると報じられ、取引思惑からルミナタム株は時間外取引で5.5％上昇した。マイクロソフトのアジュール向けインフラへの394億ドルの設備投資がアナリストの注目を集め、長期的なクラウド成長と短期的な収益性への圧力を比較検討する材料となった。エンテグリスは半導体向け設備投資の後退を受けて前年同期比8％の減収を報告したが、通期ガイダンスは据え置いた。そしてコグニザントの売上高は前年同期比3％減少し、利益率も圧縮されたが、論評では、この減少は長期的な投資見通しを本質的に変えるものではないとされた。産業・商品分野では、バンジ・グローバルが第3四半期の純利益3億8700万ドルを計上し、農産物コモジティ価格の堅調に支えられ調整後EBITDAは15％増加した。ファースト・クォンタム・ミネラルズは2300万ドルの純損失を計上し、銅価格の下落と操業上の課題が生産量の改善を相殺した。テクニップFMCの売上高はプロジェクトの遅延と洋上投資の縮小により前年同期比8％減少した。トリニティ・インダストリーズは、鉄道車両需要の軟化と製造コストの上昇に伴う8％の減収を受けて、通期ガイダンスを引き下げた。モンローの第2四半期の売上高は2.3％減少し3億7940万ドルとなり、人件費の上昇により純利益は約16％減少した。アメリカン・ウォーター・ワークスは第3四半期の純利益が12％減少し1億4300万ドルとなったと発表し、営業費用の増加と規制面の遅延を理由に挙げた。そしてアルティソース・ポートフォリオ・ソリューションズは売上高が12％減少し、純損失340万ドルを計上した。ヘルスケア分野では、武田薬品工業の第2四半期売上高は、ジェネリック医薬品との競合と最近買収した資産からの売上減少の影響を受け、前年同期比8％減少した。ヘルスケア株は10月を通じて一世代ぶりの好調なパフォーマンスを維持したが、アナリストらはその勢いを追いかけることに慎重な姿勢を示した。そしてイーライリリーのマンジャロおよびゼップバウンドが、肥満治療薬市場の拡大とともに売上成長を引き続き牽引しているとの論評があった。最後に、報道によれば、12月に見込まれる利上げを通じて借入コストが上昇する中、消費者は金利負担を抑えるため有利なクレジットカード条件を求める動きを強めている。そして航空各社は乗客需要に応えるためスペースXのスターリンク衛星インターネットを採用しており、この動きは運営コストを押し上げる可能性がある一方で、新たなプレミアム通信接続収入の道を開く可能性がある。